Памм индексы форекс-тренд. Индексы Форекс - что это? Индексы на форекс нужны ли они

09.09.2023

Основная ценность биржевых индексов на Форекс - возможность использования их комплексной цены как опережающего индикатора направления рыночных перемен. Сегодня это самые точные индикаторы, показывающие «среднюю температуру» и динамику развития мировой экономики, региона или отрасли, а потому их использование может весьма выгодно.

В сегодняшнем понимании биржевой (фондовый) индекс - показатель динамики цен группы ценных бумаг, объединенных по какому-либо признаку. Именно состав акций, из которых сформирован индекс, определяет полезную информацию, которую можно получить в результате анализа.

Принцип отбора ценных бумаг для расчета индекса может быть чисто финансовым (по капитализации), отраслевым, региональным, композитным и прочие варианты. Фактически индексы не являются торговым активом, а потому для инвестиций, хеджирования и в спекулятивных целях используются только одноименные деривативы (индексные фьючерсы или опционы). Для таких активов значение индекса трактуется как текущая цена торгового инструмента. Фьючерсы на индексы Форекс торгуются круглосуточно, даже когда базовые биржевые площадки закрыты.

Кратко рассмотрим основные индексы, имеющие наиболее сильное влияние на рынок Форекс. Итак,

Американский индекс Топ 30 (DJ30)

Первый биржевой индекс Dow Jones рассчитываемый по 30 крупнейшим компаниям США, был создан для анализа развития промышленной составляющей американского рынка. Несмотря на простоту расчета (которая очень устраивает трейдеров и аналитиков), индекс достаточно точно отражает текущую ситуацию в любых рыночных условиях.

Владелец - NYSE. Варианты: промышленный, транспортный, коммунальный и составной. Компоненты меняются в зависимости от текущих позиций в экономике США и на мировом рынке, но уже много лет компании, входящие в его состав, держат 15-20% рыночной стоимости всех акций, котируемых на Нью-йоркской фондовой бирже. Состав акций пересматривается 1 раз в квартал.

Первым официальным значением индекса было 40.94: текущий курс - 17873.22.

Недостатком считается то, что при расчете индекса более дорогие акции имеют больший вес, то есть сильное изменение цены относительно дешевой акции может быть нивелировано незначительным изменением цены более дорогой акции. Стандартный инвестиционный портфель обычно содержит акции 20-25 компаний, поэтому индекс, анализирующий деятельность всего 30 наиболее популярных предприятий, вызывает большее доверие, чем монстры из 500, а то и 2000 видов ценных бумаг. Актуальную информацию можно взять

Барометр американской экономики - индекс S&P500

Фондовый индекс из 500 избранных акционерных компаний США и наибольшей капитализацией: 400 индустриальных, 20 транспортных, 40 коммунальных и 40 финансовых компаний - примерно 80% общей капитализации компаний NYSE. В расчет не включаются частные компании и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью.

Наиболее полно отражает различные отрасли (сектора, подсектора и индексы) американской экономики и наиболее быстро реагирует на изменения. Владелец - компания Standard&Poor"s. Фьючерсы и опционы по нему торгуются на CME, отчеты с данным об открытом интересе доступны уже на следующий день, что дает шанс для успешной торговли по объемам.

Имеются различные варианты индекса, наиболее популярные - S&P Midcap400, S&P400, S&P100, S&P Europe 350, S&P Asia Pacific 100.

DXY (USDX) - большая корзина

Наиболее динамичный показатель, особенно «нервно» реагирующий на любое фундаментальное событие, в том числе, и по связанным активам (евро, иена, нефть, золото, промышленное сырье).

Торговать этим индексом на Форекс невыгодно из-за низкой стоимости пункта, но его можно считать самым первым сигналом к возможному развороту. Кроме того, во время наиболее спекулятивных новостей (например, NFP) именно этот показатель меньше всего «врет», показывая наиболее сильное («истинное») направление сразу после выхода новости.

Russell 2000 или «большая Панда»

Американский фондовый индекс из 2000 акций компаний после 1000 самых крупных. Капитализация этой группы компаний - около 10% от общего объема доступного фондового рынка США. Версия Russell 2000 Value - ценные бумаги с низким темпом роста, Russell 2000 Growth - акции с динамикой выше среднего значения. Это самый цитируемый аналитиками индикатор американского рынка, особенно эффективен при оценке положительной динамики. В основном используется индексными инвестиционными фондами при выработке стратегий пассивных и активных инвестиций. Данный индекс на Форекс почти не применяется для анализа из-за своей медлительности.

Индикатор высоких технологий - NASDAQ

Nasdaq Composite - фирменный индикатор от национальных ассоциаций фондовых дилеров и инвестиционных менеджеров. Отражает поведение более 4000 американских и мировых корпораций внебиржевого рынка NASDAQ (крупнейшая электронная биржа). Листинг этой биржи по-настоящему интернационален, требования к участникам чрезвычайно жесткие. В более престижном списке The NASDAQ National Market зарегистрировано около 4400 участников, список The NASDAQ SmallCap Market содержит около 2000 для молодых перспективных start-up компаний.

Из отраслевых индексов наиболее важными считаются NASDAQ Financial 100, NASDAQ Industrial, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Computer, NASDAQ Biotechnology. Анализ динамики этого индекса и регулярной отчетности компаний, входящих в его состав рекомендуется всем долгосрочным игрокам. Для прямой торговли не пригоден из-за сложности технического анализа.

Индекс DJ Euro STOXX 50

Основной европейский индекс от компании STOXX рассчитан для 50 компаний Европы с наибольшей капитализаций. На текущий момент в индексную корзину входят предприятия Австрии, Бельгии, Финляндии, Греции, Ирландии, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Испании и Португалии. Основной вес в индексе имеют корпорации Германии и Франции. Среди мелких инвесторов популярна торговля этим индексом на Форекс и на бинарных опционах, особенно на европейских площадках.

FTSE Share index (или «footsie») - королевский подход

Ведущий фондовый индекс Европы вообще не учитывает отраслевую структуру, в основе расчета - только объем оборота компании. Среднее геометрическое (взвешенное по капитализации) курса акций предлагается в малом варианте FTSE30 и более крупном FTSE100. промышленных и торговых компаний Великобритании. Выборка содержит около 80% общей капитализации рынка Владелец - London Stock Exchange. Из широкого ряда вариантов индекса стоит отметить FTSE SmallCap - показатель курса акций мелких (и проблемных) компаний, которые находятся за пределами FTSE 350 - почти 2% капитализации британского рынка.

Индекс CAC40 - француз ский друг Доу-Джонса

Средневзвешенный по капитализации показатель по акциям 40 крупнейших компаний биржи Euronext Paris (причем более 50% компаний – иностранные). Вместе с индексом CAC General является важнейшим показателем экономики Франции. Учитываются только акции free-float (в свободном обращении).

Индекс DAX 30 (Deutscher Aktienindex) – показатель немецкой экономики

Показатель 30 ведущих немецких компаний, с учетом капитализации и объемов заказов. Рассчитывается по ценам акций электронной биржи Xetra. Жесткий отбор в листинг: регистрация - в Евросоюзе, основной офис - в Германии, не менее 5% акций в свободном обращении и крупный оборот на бирже Франкфурта. Имеет клон L-DAX, развитие которого отслеживает Deutsche Borse AG после закрытия биржи и ряд отраслевых вариантов.

Хитрые азиаты: Nikkei 225 Stock Average и Tokyo Stock Price Index (TOPIX)100.

Владелец индексов - Токийская фондовая биржа. Nikkei 225 - японский фондовый показатель биржи TOPIX, средневзвешенное значение 500 самых ликвидных акций с наибольшей капитализацией. Алгоритм расчета полностью совпадает с DJIA. Состав группы пересматривается 1 раз в год (октябрь).

На спекулятивную динамику этого индекса сильно реагирует не только иена, но и австралийский доллар вместе со своим новозеландским коллегой.

Индекс Tokyo Stock Price Index (TOPIX 100) - средневзвешенное значение цен акций компаний, находящихся в первой секции биржи, но в расчет принимается только акции, находящиеся в свободном обращении. Тик цены пересчитывается каждые 15 секунд (в биржевое время). Состав группы пересматривается 2 раза в год: в январе и в июле.

Анализ индексов

Биржевые индексы на Форекс, пожалуй, наиболее трудные активы для аналитики. Прежде всего, все биржевые показатели работают как индикаторы инвестиционных настроений. Если инвестор настроен позитивно, то идет скупка акций, то есть - клиент избавляется от доллара. Если рынок настроен негативно, индексы падают, потому что инвестор убегает из акций в другие активы (облигации, драгметаллы), в результате - укрепляют доллар.

Считается, что чем выше значение индекса, тем больше совокупная капитализация группы компаний, активный рост его значения увеличивает такой показатель, а это - всегда хорошо для экономики. Влияние индекса на курсы валют может быть двойственным и неочевидным, поэтому всегда нужно четко понимать причины роста или падения ведущих фондовых показателей.

Практика показывает, что при общем падении рынка биржевые индексы, как правило, опережают валюту, то есть начинают снижаться первыми. В ситуации с ростом индексы будут более инерционны (за счет множества компаний, входящих в механизм расчета), поэтому валютные активы растут быстрее, чем биржевые показатели. В любом случае, при грамотном анализе эту разницу в динамике или любое неадекватное поведение разноплановых активов можно использовать весьма выгодно.

Например, если основные американские индексы «красные», то это означает, что доллар укрепляется за счет продаж акций компаний, входящих в индекс. С небольшой отсрочкой можно ожидать, что валютные активы формата.../USD также пойдут вниз. «Зеленые» показатели индексов сигнализируют о скупке акций, входящих в индекс. Рассуждая аналогично: смотрим DAX 40 (Германия) - ждем реакцию по евро , FTSE100 (Великобритания) - по GBP/USD и фунтовым кроссам.

Например:

разнонаправленное движение индексов Euro STOXX 50 и Nikkei говорит о хорошем потенциале возможного движения по валютной паре (EUR/JPY);
одновременная коррекция индексов говорит о высокой возможности коррекции валютной пары (для пар вроде USD/JPY - обратные рассуждения).

Региональные фондовые индексы являются важнейшей оценкой состояния экономики. Например, группа индексов FTSE100 считается очень точным индикатором состояния экономики Великобритании. Если резкие движения индекса можно считать обычными спекуляциями, то длительное (2-4 недели) падение индекса о серьезных проблемах экономики в целом или отдельных отраслей.

Торговля индексами на Форекс

За последние 15 лет биржевые индексы сами превратились в товар. Индексные контракты имеют жесткую дату истечения, считаются внебиржевыми торговыми инструментами и торгуются на Форекс как обычные фьючерсы. Большинство Форекс-брокеров сегодня предлагают спекулянтам с небольшим капиталом возможность торговать таким инструментом, как cfd на индексы, которые позволяют заключать сделки дробными лотами (аналогично валютным парам).

На самом деле за счет внутреннего расчета среднего значения, торговля индексами на Форекс подходит именно поклонникам технического анализа. Например, немецкий DAX отлично поддается теханализу по линиям Фибоначчи. Американский S&P500 обожает отрабатывать стандартные фигуры графического анализа. Есть индексы практически непригодные для торговли, но выполняющие важную роль опережающего индикатора, например, Nikkei 225.

Если используются долгосрочные стратегии, то имеет смысл следить за динамикой более масштабных индексов, например расчет NYSE Composite Index производится во всем (!) акциям Нью-Йоркской биржи которые имеют достаточно сильную и длительную активность, а Wilshire 5000 и Russel 3000 фиксируют динамику акций, находящихся в обращении.

Создается впечатление, что фундаментальный анализ биржевых индексов требует учета массы факторов: состав акций в индексе, статистику экономики страны, корреляцию основной валютной пары и прочее. Но для обычных спекулянтов достаточно отслеживать макроэкономические и региональные факторы, основные моменты в аналитике и финансовых новостях, но при этом не упускать их виду отчетность входящих в индекс компаний, особенно по ключевым отраслям.

И в качестве заключения …

Приоритетное значение фьючерсных контрактов на биржевые индексы - хеджирование рисков по любым активам или инвестициям. Открытые фьючерсные позиции, например, по S&P500 на Форекс позволяют застраховать риски падения доллара за счет волатильности сырьевых активов.

Считается, что применение фондовых индикаторов для прогнозирования изменения курсов имеет смысл только в среднесрочных и долгосрочных стратегиях. Тем не менее, понимание и умение применять на практике взаимосвязи между разными рынками дает ощутимое преимущество в том числе и для краткосрочных стратегий. Кроме того, за счет высокой ликвидности и ресурсов для хеджирования рисков можно зарабатывать и обычными торговыми сделками на индексных активах.

Кроме того, биржевые индексы дают самую свежую информацию о преобладающих рыночных настроениях – если можно оценить фондовый баланс быки/медведи, то можно вовремя скорректировать свою торговую стратегию на валютном рынке.

Имея на руках определенную сумму свободных денег, хочется их не просто сохранить, но и как-нибудь приумножить, при этом желательно с минимальными рисками. Для этого существуют различные способы, одним из которых являются инвестиции форекс. Однако если вы начинающий инвестор, то вы можете допустить немало ошибок в этой области, которые приведут к потере всего депозита. Чтобы этого избежать, предлагаем рассмотреть 10 главных ошибок при инвестировании в рынок форекс.

1) Инвестиции на форекс и консультанты

Первое, с чем сталкивается начинающий инвестор, желающий вложить инвестиции на форекс рынке, как раз и становится нередко его первой ошибкой. Речь идет об общении с консультантами компании, предлагающей услуги доверительного управления (ДУ) на валютном рынке. Помните, что консультант – это тот же продавец, которому важно продать свой продукт, в данном случае привлечь вас к сотрудничеству. Для этого будут красиво расписываться достоинства ДУ в данной фирме, и утаиваться недостатки. Наиболее часто консультанты отмечают, что доходность ДУ выше, нежели у ПИФов, но при этом отказываются предоставлять реальные цифры, уводя разговор в другую сторону.

2) Стратегии инвестирования на форекс

Компании, занимающиеся ДУ, предлагают инвесторам на выбор несколько стратегий, по которым будет вестись торговля с использованием их вложений. Как правило, это агрессивная, консервативная и сбалансированная стратегии. Новички на рынке форекс нередко делают ошибку, выбирая консервативный вариант. Дело в том, что в общем понимании инвестор-консерватор это тот, кто сохраняет свой капитал и вкладывает его в низкорисковые активы. Однако инвестиции на форекс – это всегда высокорисковый актив. Таким образом, если агрессивная стратегия – это всегда очень высокий риск, то консервативная – просто высокий.

3) Инвестиции форекс и статистика

Многие инвесторы ограничиваются ознакомлением лишь со статистической информацией о торговле, выставленной на сайте компании ДУ, и даже не подозревают о таком понятии, как стейт-лист, или не понимают его необходимости. Чтобы понять, зачем нужен стейт-лист, следует четко определить разницу между ним и статистикой.

Статистика представляет собой, как правило, ежеквартальный или ежегодный отчет, который нередко ничем не подтверждается, поэтому может быть просто откорректированным в нужную компании сторону. В результате начинающие инвесторы «клюют» на красивые цифры, даже не подозревая, что в большинстве случаем они неверны и являются лишь приманкой, чтобы вы сделали свои инвестиции на форекс через них.

Стейт-лист же представляет собой историю торговли, хранящуюся у брокера, через которого управляющая компания выходит на валютный рынок. При помощи стейт-листа инвестор может изучить все совершенные сделки за любой промежуток времени. Это позволяет определить, какой стратегией торговли пользуется компания ДУ, насколько она рискованна, и стоит ли вкладывать в нее свои инвестиции форекс.

4) Лишняя информация на форекс

Некоторые фирмы стремятся подняться в глазах потенциальных инвесторов за счет известных брендов. Например, отмечают, что пользуются услугами популярного и надежного брокера. Это, конечно, хорошо и можно отнести к преимуществам компании, но никак не является гарантом прибыльности торговли. Инвестору необходимо понимать, что инвестиции форекс он вкладывает не в брокера, а в компанию, поэтому именно ее и необходимо оценивать, в особенности используемую ею стратегию торговли.

5) И снова о стейт-листе

Немногие инвесторы требуют от компаний ДУ стейт-листы. Это связано с тем, что консультанты настоятельно отмечают, что компания использует уникальную и лицензированную стратегию, поэтому не могут показать детальные результаты торговли, чтобы другие не смогли ее скопировать. Любой, даже начинающий, трейдер знает, что в этих словах нет никакого смысла. Дело в том, что копированию поддаются только примитивные стратегии, а если компания ДУ использует таковую, то стоит ли ей доверять свои инвестиции на форекс? На самом деле же все намного проще. Управляющей компании просто не выгодно выставлять свои стейт-листы на всеобщее обозрение, поскольку они содержат реальную информацию не только о прибыли, но и о просадках. При этом данные могут показать всю рискованность или недочеты стратегии, что большинство инвесторов уж точно не захотят вкладывать свои инвестиции на форекс в такого управляющего. Например, статистика на сайте показывает высокий доход, в то время как в стейт-листе можно увидеть, что за квартал компания сделала множество убыточных сделок и лишь 2-3 прибыльные, которые позволили закрыться в плюсе.

6) Выбор молодого управляющего для инвестиций

Самой часто встречающейся ошибкой новичка, вкладывающего инвестиции форекс, является выбор управляющего, торгующего на валютном рынке менее года. Данный вопрос уже неоднократно поднимался на тематических форумах, но все равно находится очередной начинающий инвестор и просит оценить управляющего, выставляя его стейт-лист со статистикой в 2-3 недели. Столь короткий срок торговли не может показать в полной мере, насколько хорош или плох данный трейдер. Ведь, например, если управляющий использует трендовую стратегию торговли, то она успешно работает около 1-2 месяцев, после чего тренд может развернуться, что нередко приводит к потере всего депозита. Имея на руках, стейт-лист с теми же 2-3 неделями невозможно понять, как поведет себя в такой ситуации трейдер, сможет ли он спрогнозировать разворот или же продолжит надеяться на дальнейший рост. Таким образом, можно сделать вывод, что не стоит доверять свои инвестиции на форекс управляющим, торгующим менее года.

Также напомним золотое правило инвестора: «Получение прибыли в прошлом не гарантирует получения прибыли в будущем». Если перенести его на валютный рынок, то первые 1-2 месяца успешной торговли еще не значат, то управляющий и дальше продолжит в том же духе.

7) Диверсификация и инвестиции на форекс

Новички часто спотыкаются на том, что вкладывают все свои инвестиции форекс в одного управляющего. Они рассуждают с той точки зрения, что зачем распылять свои сбережения на неизвестно кого, если уже и так имеется на примете прибыльный и надежный трейдер, торгующий с минимальными рисками. В этой ситуации следует напомнить все тоже золотое правило инвестора, ведь никто не гарантирует, что этот надежный трейдер ни разу не ошибется. В связи с этим лучше распределить свои средства между несколькими хорошими управляющими, что позволит минимизировать потери на случай, если один из них оплошает. В результате даже если один из трейдеров начнет сдавать позиции и показывать убытки, вы все еще сможете держаться на плаву за счет прибыли от других. Данная тактика инвестирования называет диверсификацией и используется в самых различных сферах, в том числе и при инвестиции на форекс рынке.

8) Еще одна ошибка, связанная со стейт-листом

Некоторые управляющие отказываются предоставлять свою историю торговли, пока инвестор не вложит в их ПАММ счет определенную сумму. Они аргументируют это тем, что хотят увидеть серьезность потенциального инвестора, который не просто так решил поинтересоваться данной информацией. Однако их же никто не просит заниматься бесплатной рассылкой и высылать стейт-листы лично каждому желающему. Можно поступить намного проще и выложить файл с историей на сайте, на что потребует не более 3-5 минут. А инвест-пароль, позволяющий проверить правдивость данных в стейт-листе, высылать уже тем, кто намерен сделать инвестиции форекс. Такой вариант был бы приемлем для всех, однако управляющие предпочитают скрывать реалии своей торговли и нередко не показывают стейт-лист даже после прихода инвестирования.

9) Анализ стратегии форекс

Данная проблема касается как новичков, так и продвинутых инвесторов. Немногие разбираются в том, что должен и что не должен содержать стейт-лист. При этом новички и вовсе порой не удосуживаются вникнуть в эту информацию, считая, что раз управляющий предоставил стейт, то он честный и можно с ним сотрудничать. Однако даже на первый взгляд привлекательная история сделок может таить в себе рискованную или проигрышную торговлю. Существует несколько стратегий торговли, которые позволяют сделать из стейт-листа картинку, в то время как на самом деле они не очень успешны, и трейдеру просто нужны ваши инвестиции форекс, чтобы поиграть с ними еще немного на рынке. К таким «опасным» стратегиям стоит отнести систему Мартингейла, локирование позиций, пипсование, пережидание в минусах и т.п. Увидев один из этих методов торговли, следует несколько раз подумать, прежде чем доверять свои сбережения подобному управляющему.

10) Неправильная оценка информации

Инвесторы, вкладывая инвестиции форекс, чаще всего выбирают управляющего на основании оценки его доходности. Данная информация, конечно, важна, но сама по себе не достаточно информативна. Ведь мы видим конкретную итоговую цифру и совсем не знаем, каким образом она была достигнута.

Например, имеем два счета с доходностью в 10% за месяц. При этом у первого за этот месяц была просадка в 10%, а у второго – в 30%. Получается, что у первого имеется возможность увеличить лот в 3 раза, а второй потерял такую возможность, хотя некоторые все же повышают вопреки здравому смыслу. В итоге выходит, что первый трейдер использовал консервативную стратегию, а второй – агрессивную, показав максимальную доходность.

Помимо этого необходимо понимать, что сверхприбыльный трейдер совершенно не означает хороший трейдер. Такие управляющие используют агрессивную торговлю, поэтому они могут как резко заработать, так и потерять все ваши инвестиции на форекс рынке. В такого трейдера можно инвестировать, но лучше не использовать все свои сбережения, вложив большую часть все же в стабильного управляющего хоть и с меньшей доходностью, но и меньшими рисками.

Согласно распространенному мнению, Форекс предназначен исключительно для торговли валютой. Однако, изучив внимательно возможности терминала, можно обнаружить котировки драгоценных металлов, акций и деривативов. Индексы Форекс, изначально предназначенные для прогнозирования рынка, сегодня стали полноценными торговыми инструментами.

Что такое индекс?

Индекс – это показатель, который отражает настроение рынка в определенный момент времени. Когда ожидания инвесторов положительны, они приобретают акции и доллар падает, в случае негативных ожиданий инвесторы направляют свои капиталы в правительственные облигации и укрепляют доллар.

Индексы являются сводными показателями, отражающими динамику изменений цен отдельных ценных бумаг. Благодаря им становится возможным прогнозирование будущей стоимости тех или иных инструментов.

Зачем нужны индексы?

Все инвесторы стремятся получить максимум дохода при наименьшем риске. Для этого они используют различные сценарии поведения при благоприятных и неблагоприятных условиях, о чем уже было отмечено выше.

Интерес к государственным ценным бумагам резко возрастает уже при первых признаках экономического спада, потому что этот инструмент обладает уникальной возможностью вмещать большие объемы средств без существенного риска их обесценивания. Как только намечается тенденция к росту, капитал снова перетекает в акции, обладающие более высокой доходностью и повышенными рисками.

Все эти манипуляции влияют как на фондовые индексы, так и на валютный рынок. При этом возможно расхождение: тенденции фондового рынка могут перемениться на 2-3 дня раньше или позже, чем настроения на рынке валюты. Этот временной разрыв позволяет заранее спрогнозировать будущее поведение одних инструментов на основании поведения других.

Тот или иной тренд индексы характеризуют не столько абсолютной величиной, сколько динамикой: ростом, падением, нахождением на постоянном уровне, резким колебанием, волнами и т.п.

Как рассчитываются индексы?

Делать выводы на основании динамики индексов станет проще, если понять основные правила их расчета. Они могут различаться для различных индексов:

Расчет простого среднеарифметического – применяется для промышленного индекса Dow-Jones.
Определение взвешенной среднеарифметической величины (по стоимости представленных в выборке акций, по общей стоимости, с приравниванием весов и т. п.) – используется для индекса S&P 500.
Определение простого среднегеометрического – используется для старейшего британского индекса FT-30.
Расчет взвешенной среднегеометрической величины – применим в Америке при расчете Value Line Composite Average.

Знать подробные формулы расчетов не обязательно, чтобы понимать основную суть: индекс – это усредненное значение некоторого набора акций, которое является индикатором соответствующего рыночного сегмента (например, крупнейших компаний или промышленности). При этом в выборку попадают лишь самые показательные компании, благодаря чему и сами индексы являются предельно наглядными.

Чем привлекательна торговля индексами?

Одним из главных правил управления рисками является создание портфеля из разных бумаг.

У трейдеров, торгующих индексами, наблюдается боле высокий уровень стабильности и пониженный риск благодаря распределению инвестиций на различные активы при помощи одного инструмента. Торговля индексами позволяет использовать кредитный рычаг в размере до 1:50, что дает возможность сделать эти операции максимально выгодными и при этом обеспечить относительную устойчивость.

На какие индексы нужно обратить внимание?

Наиболее важными индексами на Форексе являются Dow Jones, S&P 500 и DXY. Применяя их в качестве инструментов анализа наряду с прочими, можно получить наиболее объективное представление о том, что происходит на рынке.

Существует 7 наиболее распространенных индексов:

NSQ/USD – индекс фондового рынка NASDAQ, существующего уже более сорока лет. На этом рынке всегда торговались высокотехнологичные компании, такие как Intel, Apple, Microsoft, GE, Cisco. Благодаря этому индекс биржи наиболее объективно отражает состояние инновационной и технологической отрасли.
DOW/USD – индекс биржи Dow Jones, на которой представлены преимущественно компании «старых» отраслей. Этот индекс называется «промышленным» и включает в себя акции тридцати наиболее влиятельных американских организаций: AT&T, GE, Pfizer, Disney и т.д.
S&P 500, или SP5/USD – индекс, который рассчитывается компанией Standard & Poor. Он отражает тенденции простых акций крупнейших корпораций мира: Bank of America, GE, Ford и т.д. Все фирмы в списке являются публичными компаниями (российский аналог – ОАО), представлены на главных американских биржах. Как правило, они зарегистрированы в США.
DAX 30, или DAX/EUR – важнейший из европейских индексов, включает в себя 30 самых больших немецких компаний, представленных на бирже Франкфурта: Deutsche Bank, Mercedes, BMW, Adidas и т.д. Многие из этих фирм торгуются и в США. Франкфуртская биржа отражает состояние рынков мира в то время, когда американские биржи закрываются на ночь.
CAC 40, или CAC/EUR – индекс, рассчитываемый биржей Euronext Paris. В него входит 40 французских компаний, чьи акции торгуются активнее всего: L’Oreal, Michelin, Renault, France Telecom и т.д.
FTSE 100, или FTS/GBP – индекс, который рассчитывается на бирже Лондона с 1984 г. В нем представлены 100 компаний, капитал которых образует около 81% общего капитала фирм, торгуемых на этой бирже: HSBC, Aviva, BP, Vodafone и т.д.
DXY, или USDX – индекс, который рассчитывается на Форексе в терминалах MT4/MT5. Он отражает положение доллара относительно корзины из 6 влиятельных мировых валют: евро, йены, британского фунта, канадского доллара, швейцарского франка и шведской кроны.

Что такое ПАММ индексы?

ПАММ индексы – это относительно новый инструмент торговли, впервые запущенный в мае 2012 года и пока не имеющий аналогов. Индекс показывает усредненный процент доходности набора ПАММ счетов, из которых он формируется.

Когда трейдер осуществляет сделки с этим индексом, средства распределяются между ПАММ счетами, включенными в базу его расчета. Таким образом формируется полноценный портфель из инструментов, являющихся наиболее стабильными и перспективными.

Инструмент является достаточно простым и удобным. Он позволяет инвестору управлять своими средствами более оперативно. Риски неудачных вложений существенно понижаются благодаря тому, что происходит сбалансирование портфеля путем включения в него различных ПАММ счетов в определенном соотношении. Счета подбираются исходя из опыта инвестора, размера его капитала и т.д. В описании индекса прописаны условия, при соответствии которым счет может попасть в базу индекса.

Индекс ПАММ обновляется после закрытия любой сделки по счету, включенному в базу. Благодаря этому он является в высшей степени наглядным, а возможность ценовых манипуляций исключается.

Насколько целесообразна торговля индексами?

Трейдер, практикующий торговлю индексами, всегда имеет преимущество на рынке. Однако не следует полностью полагаться на индексы акций. Их использование всегда было оправданным для получения общего представления о ситуации на рынке, однако детализированные прогнозы требуют изучения иных показателей. Графики динамики индексов зачастую коррелируют с другими графиками, а поэтому инвестор может с таким же успехом использовать дивергенцию и другие сигналы.

Тем не менее, индексы часто применяются как частными инвесторами, так и фондами для осуществления вложений: при фиксировании роста или падения, капитал, соответственно, направляется в более доходные либо более надежные инструменты. Это говорит о том, что индексы все же играют важную роль в качестве индикаторов.

Заключение

Индексы на Форексе позволяют не только отслеживать динамику рынка, но и осуществлять выгодные торговые операции. Наиболее важными являются индексы крупнейших мировых бирж и рейтинговых агентств. Не следует всецело полагаться на торговлю индексами, однако с ее помощью можно значительно повысить качество портфеля.

Видео

Возможно, предложенное видео будет полезно в контексте статьи.

На сегодняшний день, преимущественно все брокерские компании, работающие на Forex, помимо валютных пар предлагают также CFD-контракты на различные финансовые активы, в том числе на акции и биржевые индексы. Далее речь пойдет именно об этом торговом инструменте.

Начинать, конечно же, необходимо с теоретических нюансов, поскольку без этих знаний невозможно добиться успеха. В том случае, если вы только знакомитесь с трейдингом и абсолютно ничего ранее не слышали о рынках ценных бумаг, то запомните, что фондовым индексом называется расчетный показатель, отражающий ценовое движение отдельно взятого экономического сектора страны.

Непосредственно индексом торговля запрещена, поскольку это обыкновенный коэффициент. Соответственно, для спекулятивных торговых операций были созданы производные инструменты – фьючерсы и контракты на разницу. Преимущество деривативов также состоит в том, что они являются дополнительной страховкой от рисков. Покупая или продавая производные инструменты, инвестор будет делать ставку на рост/падение стоимости индекса.

Чтобы зарабатывать на фьючерсном трейдинге, необходимо внести существенный капитал в работу, речь идет о нескольких тысячах долларов. На российском рынке гарантийное обеспечение немного ниже. Тем не менее даже мини-контракты все равно являются слишком затратными для начинающего трейдера (цена одного тика).

Форекс брокеры заняли этот сегмент, предложив инвесторам возможность зарабатывать с незначительным стартовым капиталом. Для этого нужно воспользоваться CFD-контрактами на биржевые индексы. По своей сути, данный дериватив практически не отличается от фьючерсов, но при этом существует возможность совершения торговых операций с дробными лотами.

Невзирая на тот факт, что данная система трейдинга не имеет конкретного названия, она демонстрирует неплохой результат на длинной дистанции. Во многом это объясняется использованием самых простых, но проверенных ценовых закономерностей.

Рабочий день инвестора будет начинаться с нанесение горизонтальных линий. Первая кривая будет строиться на минимальных значениях прошлого дня, в то время как вторая наоборот формируется на максимумах стоимости актива. В качестве примера, для наглядности, возьмем фондовый индекс Euronext100 , который отображается динамику цену ведущих фирм Европы:

Верхняя линия является сопротивлением, а нижняя – поддержка, исходя из этого, пробитие данных зон зачастую становится катализатором увеличения рыночной активности, вследствие которого участники торгов начинают усиленно покупать или продавать финансовый актив. Именно на этой закономерности и построена стратегия.

По большому счету, эффективное использование системы трейдинга базируется на достаточно простом правиле – сразу после пробития и закрепления получасовой свечи за ключевым уровнем следует открыть сделку в сторону пробоя. Цель инвестора – ATR (за 20 дней)/3. Что это значит? Сейчас разберемся, для этого нужно вернуться к первому примеру.

Как все могут видеть, торговые операции осуществляются «по рынку», то есть отложенными ордерами пользоваться нет необходимости. Работа по иному принципу станет причиной появления огромного количества ложных сигналов. Дело в том, что отложенный ордер не способен идентифицировать ложный пробой.

Как зафиксировать прибыль?

Ордер Take-Profit (нашу цель), как уже было сказано ранее, необходимо поместить на расстояние равное 1/3 ATR на 20 дней. Непосредственно в рамках рассматриваемого примера – это значение 60 пунктов:

Теперь самое время разобраться с насущным вопросом, с какой целью 20-дневный ATR делится на 3? В принципе, все достаточно просто и логично. Рассматриваемая стратегия торговли предназначена для работы внутри дня. В связи с этим, упор делается на генерацию незначительного, но постоянного, стабильного профита.

Ко всему прочему, нельзя ни в коем случае забывать об особенностях современного рынка. Суть в том, что если пробитие ключевого уровня вызвано случайностью, то по истечению определенного времени, котировки вернуться на прежние позиции. Волатильность – величина изменчивая, поэтому ее значение может постоянно меняться, при этом далеко не всегда трансформация происходит в большую сторону.

Если базовая версия системы трейдинга кажется чрезвычайно сложной, в таком случае необходимо воспользоваться альтернативным вариантом. Для этого установите фиксированный Take-Profit, отказавшись от привязки к среднему истинному диапазону.

Сразу необходимо сделать акцент на том, что такой способ торговли нуждается в дополнительном тестировании. Поэтому предварительно проведите тестирование на учебном счете. Впрочем, одно можно сказать точно – такой Take-Profit нуждается в постоянной оптимизации под каждый биржевой индекс, которым ведется торговля. Ведь в нашем примере использовался Euronext100, сравнивать его с S&P500 будет весьма некорректно.

Специфика управления финансовым риском

В этой системе торговли страховочный ордер Stop-Loss не используется, поскольку торговые операции закрываются вручную в момент, когда свеча на 30 минут пробьет линию поддержки/сопротивления в обратном направлении, а затем закрепится за ключевым уровнем:

Если опыта очень мало или по каким-либо другим причинам вы не доверяете себе, поскольку боитесь закрыть сделку с убытком, тогда необходимо воспользоваться проверенной методикой усовершенствования Stop-приказов. Сначала проверяем на истории котировок сразу несколько значений. Затем нужно отдать предпочтение тому способу, который обладает наиболее положительным математическим ожиданием.

Таким образом, на перечисленных ранее правилах инвесторы могут остановиться, поскольку если их беспрекословно выполнять на ежедневной основе, стратегия будет приносить незначительный профит, даже, несмотря на ложные пробои и прочие форс-мажорные обстоятельства.

Тем не менее практика показывает, что количество проблем, негативно отражающихся на результате, можно с легкостью избежать. Следовательно, чтобы достичь максимальной прибыльности придерживайтесь следующих правил:

Ни в коем случае нельзя заключать торговую операцию, если до окончания торговой сессии остался всего лишь 1 час.
Когда торговый день по биржевому индексу открывается внушительным ценовым разрывом, разумней отказаться от трейдинга, поскольку ГЭП чаще всего перекрывается.
Стратегия трейдинга биржевыми индексами показывает наиболее высокие результаты на рынке с четко выраженным трендовым движением. Следовательно, систему можно смело совмещать с другими тактиками, которые позволяют с большой вероятностью отсеять боковое движение.

Как вы видите, ничего сложного в торговле нет, главное следовать инструкциям. Не забывайте об управлении капиталом, не нужно вкладывать в одну торговую операцию большую часть инвестиционного капитала. Используйте свои деньги с умом. 2-3% для одной сделки будет достаточно.

Если Вы только недавно услышали про ПАММ-индексы, давайте остановимся на этом моменте подробнее и разберемся, что это за инвестиционный инструмент, способный приносить более 60% годовых (*статистика по индексу Prize2 на ПАММ-площадке Forex Trend за 36 недель 2014 года) .

После регистрации, создания индексного счета и его пополнения, можно приступить к выбору индексов для покупки.

У каждого инвестора своя стратегия инвестирования в ПАММ-счета и индексы. В зависимости от нее каждый формирует свой портфель. Можно выделить две основных стратегии: пассивная и активная.

Пассивная заключается в формировании портфеля из индексов на долгосрочную перспективу. Корректировки портфеля происходят редко. От инвестора требуется во время ролловера закрыть ордера и вывести или реинвестировать прибыль.

Основа моей стратегии работы с ПАММ-индексами и ПАММ-счетами : вложение в управляющих, которые на прошлой неделе показали убыток, но при этом имеют хорошую историю выхода из просадок. Разумеется, интерес вызывают не все "просевшие" управы, а только лучшие ПАММ-счета, попавшие в мой т.н. WhiteList.

Перейдем к примеру. Проанализировав результаты прошлой недели, определяемся с портфелем на будущую. Так случилось, что просели счета ТОПов: и . Хорошим помощником в этом деле выступают таблички на странице , где после сортировки по результатам последней недели все сразу понятно:

Статистика показывает, что оба управляющих демонстрируют положительную динамику выхода из просадок (вот статистика Ахмедоса ):

Интерес есть? Есть:). Варианта два:

Вложить в ПАММ-счета напрямую.
Вложить в них через ПАММ-индексы, при этом максимально диверсифицировав портфель, распределив также доли между другими интересными трейдерами.

Первый вариант более интересен и не будь я любителем ПАММ-индексов, выбрал бы его:). Но стоит учитывать, что ТП у Ахмедоса 2 недели и средства будут на этот срок заморожены. Лично меня это не устраивает, ведь я люблю перетасовывать портфель каждую неделю. Но для большинства инвесторов, любящих реинвестирование и сложные проценты, это некритично.

Как раз на выходных произошли изменения в динамическом индексе . В него были включены озвученные выше управляющие, а также просевшие неделю назад счета и , которые входят в мой Белый Список . Тот, кто не понаслышке знает этих управляющих, скажет точно: "Отличная заявка на успех! Берем!"

3 Шаг 2. Как инвестировать в ПАММ-индексы

Для покупки ПАММ-индексов у Форекс Тренд Вам прийдется "подружиться" с терминалом Meta Trader 4 . При этом изучать все его многообразные функции, которые упрощают жизнь Forex трейдерам и позволяют зарабатывать свои миллионы на валютных спекуляциях, нам не нужно.

Если Вы работаете на Mac (как я), то будете удивлены, что версии Meta Trader для Mac не существует. Но есть решение этой проблемы. Первое из них - установка программы Wine , через которую на OS X можно запускать приложения Windows. Установите Wine , скачайте MT с сайта FT 🙂 и запустите EXE файл, а он уже автоматом откроется в среде Wine. Второе: если у Вас есть другая техника Apple (iPhone или iPad), в App Store есть версия MT4 для этих устройств. Я долгое время пользовался этим вариантом, пока не узнал про Wine .

В кратком виде пошаговая схема следующая : авторизация в терминале, настройка отображения всех символов индексов, операция BUY для покупки индекса, минимальные объемы сделки (200$, 0.2 лота) и шаг изменения объема (0,01 лота или 10$), фиксация прибыли и закрытие ордера.

Рерайтить пошаговую инструкцию по техническим аспектам покупки индексов я не буду: подробный инструктаж со скриншотами есть на официальном сайте брокера. Особое внимание стоит уделять пунктам, которые отмечены красным цветом .

Вернемся к нашему примеру. Авторизуемся в терминале MT4 (если Вы скачали его с сайта брокера, он должен автоматически подключаться к Вашему торговому счету) и в окошке Обзор рынка дважды кликаем на символ нужного индекса - сейчас это Fenix .

В открывшемся окне Ордер находим текстовое поле Объем и вписываем туда кол-во лотов этого индекса, которые хотим купить. В нашем случае - это 50 лотов = 50 000$ . Если у Вас 1000$ - это 1 лот. Если 2345$, то 2.34 лота. Принцип, думаю, понятен. Далее жмем Buy by Market .

Если Все прошло успешно, находим наш ордер внизу экрана во вкладке Торговля .

Все, средства были переданы в управление трейдерам. В зависимости от условия ПАММ-индекса, эта сумма была автоматически распределена между управляющими. В случае индекса Fenix (напоминаю, что он динамический и его состав меняется каждую неделю), где трейдеры получают по 25%, каждый из четверки получил по 12500$.

Если зайти в личном кабинете на страницу инвестиций в ПАММ, Вы увидите, что инвест. счета были созданы автоматически на эти суммы.

Деньги ушли в работу, в понедельник управляющие начнут использовать эти средства в торговле, но можно еще кое-что подкрутить, чтобы обезопасить свои инвестиции.

4 Шаг 3. Установка Stop Loss и Take Profit

Самый часто задаваемый вопрос в комментариях к этой осенью: как я устанавливаю Stop Loss и Take Profit для индексов ? Настал тот момент, когда я собрался силами и сел писать эту инструкцию. Теперь вместо того, чтобы каждый раз отвечать на вопросы о Стоп Лоссах и Тейк Профитах в Форекс Тренде, я буду просто давать ссылку на этот материал. Грубо говоря, сначала была только эта инструкция и только потом она обросла другими пунктами содержания, в которых я решил упорядочить информацию про ПАММ-индексы Форекс Тренд:).

Немного терминологии:

Stop Loss (Стоп Лосс) - инструмент для ограничения убытков , поручение автоматически закрыть позицию при неблагоприятном движении цены.
Take Profit (Тэйк Профит) - инструмент для фиксации прибыли , позволяющий автоматически закрыть позицию при благоприятном изменении цены.

Мы не Форекс трейдеры, а инвесторы, поэтому больше нам знать не нужно - этих определений достаточно. Интересует другое - как нам это может быть полезно в случае с ПАММ-индексами FX-Trend?

Давайте рассмотрим работу Stop Loss на примере.

Пример 1. Stop Loss и ПАММ-индекс Platinum2

Куплено 25 лотов индекса Platinum2 . Установлен S/L 1000 пунктов. Он срабатывает утром в пятницу, фиксируя убыток -313$ .

В случае, если Стоп Лосс не был установлен, убыток по итогам недели составил бы -390$. С помощью трех нажатий мышкой я спас от потерь 77$ .

После срабатывания С/Л , средства оказались на индексном счету свободными для инвестирования. Так как это было утро пятницы и еще было время до закрытия рынка, можно было бы отправить средства снова в работу. Например, просмотреть открытые сделки управляющих и вложиться в индекс Prize . Это принесло бы 91$ прибыли. Но так как я не сижу круглосуточно за монитором, обновляя статистику, этот момент я прозевал:). Поэтому так много частицы "бы" в этом абзаце:).

Пример 2. Как Stop Loss не дает заработать больше

Пример был описан в . Стоп Лосс сработал в начале недели по индексу 2010 , принеся убыток в -47$ , но при этом в итоге неделя была закрыта в плюс - другие управы индекса вырулили. Так что если бы я не ставил Стопы или сделал их более "лояльными", то неделя закончилась бы в прибыли. Но почему я об этом не жалею, описал как раз в отчете.

Эти два примера показали два типичных случая, с которыми прийдется столкнуться любому любителю Стопов:).

Теперь давайте, наконец, разберем, как же поставить S/L . Вот несколько скриншотов, как установить Stop Loss. Мы будем Модифицировать ордер, в котором закуплено 25 лотов индекса Prize2 .

Ничего сложного. По тому же принципу работает Take Profit. Если Вы определили, что на этой неделе Вас устроит прибыль в 1.5% по индексу (актуально для MAggressive ), то в окне, которое на втором скриншоте, в поле Take Profit нужно указать 1500 пунктов и нажать на сиреневую кнопку для копирования цифр.

Вот пример отработки Take Profit: был установлен в 50 пунктов для индекса Best4, потому что при первичном анализе не было учтено, что у трех управляющих из четырех опасная ситуация в плане вероятности просадки (давно не было убыточных недель):

После срабатывания T/P, я перенес средства в индекс Prize2, управляющие которого все уже начали торговлю на неделе и закрыли несколько сделок в плюс.

Сколько пунктов ставить для ограничения убытков/фиксации прибыли?

1000 пунктов примерно равно 1% убытка/прибыли. Аналогично, 500 пунктов = 0.5%, 1500 пунктов = 1.5%

Я пишу примерно по той простой причине, что Стопы всегда пробивают крупные убыточные сделки. Даже если у Вас установлен S/L в 500 пунктов, а управляющий закрыл убыточную сделку -0,8%, индекс будет автоматически закрыт, но будет зафиксирован полный убыток. Вот обсуждение этого функционала